фьючерс на биткоин

Московская биржа анонсировала появление на срочном рынке фьючерсов на индекс биткоина. Индекс биткоина, рассчитываемый Мосбиржей с 10 июня на основе данных с крупнейших криптобирж, станет базовым активом для нового контракта. Это уже второй криптоинструмент на площадке. В мае стартовали торги фьючерсом на ETF-фонд iShares Bitcoin Trust от BlackRock. Также в июле на бирже появятся расчетные фьючерсы на акции китайских техногигантов Tencent и Xiaomi, котируемые в гонконгских долларах, но с расчетами в рублях. Таким образом, число гонконгских контрактов на Мосбирже вырастет до четырех, пишет Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global.

Расширение линейки деривативов мы считаем стратегическим шагом, направленным на усиление позиции Мосбиржи как универсальной торговой площадки, способной предложить российским инвесторам доступ к глобальным активам в удобной и регулируемой форме. Появление криптоиндекса — способ обойти ограничения прямого доступа к криптовалютам, не нарушая требований ЦБ. Запуск таких фьючерсов простимулирует рост оборотов и комиссионных доходов биржи, а также поможет привлечь более активную и диверсифицированную клиентскую базу, в первую очередь среди квалифицированных инвесторов и активных трейдеров.

Лето 2025 года может стать переломным моментом для крипторынка в России. Московская биржа запустила торги фьючерсами на Bitcoin ETF от BlackRock — одного из крупнейших инвестиционных фондов в мире, который владеет реальными биткоинами, т.е. это не лохотрон и не мошенники. На июнь 2025 года в нем хранится 662 840 BTC (на $69 млрд!).

Это значит, что теперь любой российский инвестор с брокерским счетом может вложиться в биткоин не покупая его напрямую и не связываясь с криптобиржами.

Разбираемся, как это работает!

Что такое фьючерс на Bitcoin ETF?

Представьте, что вы хотите купить пшеницу сейчас, но урожай еще не созрел и вы уверены, что когда он созреет, цена на него вырастет. Вы идёте к фермеру и заключаете с ним контракт (фьючерсный) о том, что вы покупаете у него весь будущий урожай по текущей, низкой цене. Когда урожай поспевает, цены действительно вырастают, а вы оказываетесь в прибыли, так как купили его ранее, когда пшеница стоила дёшево!

За неделю с 6 по 13 февраля количество открытых контрактов по фьючерсам на биткоин на CBOE впервые с начала торгов сократилось, с 6932 до 5704, следует из сообщения Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC). Сокращение всех типов позиций всех игроков последовало за сильной коррекцией в цене базового актива — 6 февраля цена биткоина падала к $6000 впервые с ноября 2017 года.

Чистая короткая позиция крупных игроков за неделю сократилась с 2040 до 1875 контрактов. При этом объем длинных позиций за неделю сократился с 3635 до 2765 контрактов, объем коротких позиций — с 5675 до 4640 контрактов. Впервые в отчетах CFTC появились данные о ставках институциональных инвесторов на CBOE. За ними числится 119 коротких позиций.

Чистая длинная позиция мелких игроков сократилась с 2040 до 1875 контрактов. При этом объем их длинных позиций за неделю снизился с 3144 до 2769 контрактов, объем коротких позиций — с 1104 до 894 контрактов.

За неделю с 30 января по 6 февраля количество открытых контрактов по фьючерсам на биткоин на CBOE выросло с 5738 до 6932, следует из сообщения Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC).

Чистая короткая позиция крупных игроков за неделю сократилась с 2139 до 2040 контрактов. При этом объем длинных позиций за неделю вырос с 2703 до 3635 контрактов, объем коротких позиций увеличился с 4842 до 5675 контрактов.

Чистая длинная позиция мелких игроков сократилась с 2139 до 2040 контрактов. При этом объем их длинных позиций за неделю вырос с 2950 до 3144 контрактов, объем коротких позиций вырос с 811 до 1104 контрактов.

Крупными игроками считаются брокеры, фонды с внешним финансированием и некоторые другие участники рынка, регулярно отчитывающиеся перед CFTC.

Приведенные цифры не учитывают ставки, являющиеся частью стратегий спрединга, когда трейдер открывает и короткие, и длинные позиции одновременно.

За неделю с 19 по 26 декабря количество открытых контрактов по фьючерсам на биткоин на CBOE выросло с 2821 до 3737, следует из сообщения Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC).

Всего в торгах приняли участие 34 трейдера, часть из них — брокеры, представляющие своих клиентов.

Чистая короткая позиция крупных игроков, к которым относятся брокеры, фонды с внешним финансированием, и некоторые другие игроки, обязанные предоставлять регулярные отчеты в комиссию, за неделю сократилась почти вдвое, с 1371 до 701 контракта (объем длинных позиций за неделю увеличился с 828 до 2332 контрактов, коротких позиций – с 2199 до 3033 контрактов).

Чистая длинная позиция мелких игроков увеличилась с 1371 до 1801 контракта (объем длинных позиций за неделю увеличился с 1857 до 2388 контрактов, коротких позиций — с 486 до 587 контрактов).

Данные CME Group, на которой торги биткоин-фьючерсами идут c 18 декабря, по-прежнему не отражаются в еженедельном отчете CFTC, однако, по данным самой биржи, количество открытых контрактов на ней к концу недели превысило 800.

Объем одного контракта на CBOE равен одному биткоину, на CME — 5 биткоинам.

По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, к 19 декабря, число открытых контрактов по фьючерсам на биткоин составляло 2821. В эту статистику попали только контракты, заключенные на бирже CBOE, — на ней торговля биткоин-фьючерсами началась 10 декабря, тогда как на CME Group — только 18 декабря.

Всего в торгах приняли участие 27 трейдеров, часть из них — брокеры, представляющие своих клиентов.

При этом по данным самой биржи на 27 декабря, число открытых контрактов сейчас составляет 2943, в том числе контрактов, истекающих 17 января, — 2298.

Крупные игроки, к которым относятся брокеры, фонды с внешним финансированием, и некоторые другие игроки, обязанные предоставлять регулярные отчеты в комиссию, оказались настроены пессимистично по отношению к будущему биткоина. Их чистая короткая позиция составила 1371 контракт (длинные позиции – 828 контрактов, короткие позиции — 2199 контрактов).